Comment lutter contre la pauvreté ? Comment vaincre le sous-développement ? Comment éviter le gaspillage de l’aide internationale et son détournement au profit de l’administration et de l’armée des pays pauvres ?

La microfinance se veut une solution à ces problèmes. Répond-elle aux attentes du plus grand nombre ? Peut-elle subvenir aux besoins des exclus de la finance ? Peut-elle leur fournir des crédits, gérer leur épargne, garantir leurs prêts, les assurer, encaisser leurs chèques, transférer les fonds des migrants ? Comment parvenir à gérer ces sommes minuscules ?

En s’appuyant sur de multiples expériences de terrain en Afrique et en Asie, ce livre, de notre meilleur spécialiste, propose de mieux comprendre l’essor exponentiel de la microfinance, ses promesses, mais aussi ses limites.

Jean-Michel Servet est professeur à l'Institut universitaire d'études du développement à Genève, directeur de recherche associé à l'Institut de recherche pour le développement et au French Institute of Pondicherry.

1. Couverture
2. Titre
3. Copyright
4. Avant-propos
   1. Trois décennies d’expansion de la microfinance
   2. Demi-succès ou demi-échec
   3. Questions de méthode
5. Remerciements
6. Chapitre premier - La financiarisation
   1. Les formes de la financiarisation
   2. Une monétarisation des dépenses
   3. Une intermédiation financière croissante
   4. La financiarisation de la protection contre les risques
   5. Le développement des spéculations
7. Chapitre 2 - Incapacités et capacités financières
   1. Stigmatisation et distinction sociale
   2. Mise au ban
   3. Marginalisation sociale et économique
   4. Un accès pour tous à des services financiers
8. Chapitre 3 - Apports extérieurs ou ressources domestiques, contraintes au financement du développement
   1. Une hypothèse de départ contestable des modèles administrés
   2. Les effets néfastes de l’apport externe de capitaux
   3. Une nécessité de répondre aux échecs des politiques de financement externe
9. Chapitre 4 - Les fondements monétaires des institutions financières
   1. Physique et métaphysique de la monnaie
   2. Les fonctions monétaires
   3. La fongibilité limitée de la monnaie
   4. La monnaie comme lien versus la monnaie comme rupture
   5. Autonomie des personnes et communauté monétaire
10. Chapitre 5 - Des informalités financières
    1. Une connaissance des informalités nécessaire à la compréhension de la microfinance
    2. Répression financière et dualisme
    3. La logique financière des acteurs
    4. De la servitude par dette et de la hiérarchie de l’endettement en Inde
    5. Des prêts à la consommation en milieux urbains sénégalais
    6. Les tontines
    7. La microfinance en continuité et en rupture avec les pratiques informelles
11. Chapitre 6 - Des modèles mutualistes et coopérativistes hérités et exportés
    1. Quelques rappels historiques
    2. Le cas des building societies
    3. Des coopératives d’épargne et de crédit dans les pays du Sud
    4. Les caisses et banques villageoises
    5. Le mouvement coopératif et mutualiste financier à l’échelle internationale
    6. Leçons pour l’avenir
12. Chapitre 7 - Acteurs et services de la microfinance
    1. Trois critères principaux de définition
    2. L’expansion de la microfinance
    3. Des intervenants aux statuts multiples
    4. Des prêts solidaires ou individuels
    5. Les fonds de garantie
    6. Le capital-risque
    7. L’épargne
    8. L’assurance des biens et des personnes
    9. Les transferts pour les migrants
    10. Des services d’accompagnement
    11. L’exemple indien et les raisons de la prévalence d’un modèle de self help group
13. Chapitre 8 - Quelques avatars de modèles de microfinance
    1. La BRI en Indonésie
    2. La Grameen Bank du Bangladesh
    3. La CERUDEB, une banque commerciale privée en Ouganda
    4. BancoSol en Bolivie
    5. La « vibration du marché »
14. Chapitre 9 - Les ressorts de la confiance
    1. La confiance suppose une situation d’incertitude
    2. Le rejet d’une logique opportuniste
    3. L’exemple des taux d’intérêt
    4. Toute relation de confiance implique in fine un rapport à un groupe
    5. Confiance externe/confiance interne ; confiance verticale/confiance horizontale
    6. Les proximités
    7. La reconnaissance et l’acceptation de règles et de normes communes pour construire une relation de confiance
    8. La logique de la confiance doit être distinguée des logiques sécuritaires
    9. La mémoire est au cœur de la construction de la confiance
15. Chapitre 10 - Performances, impacts et effets des organisations de microfinance
    1. Un exemple d’organisation de microfinance dans les Andes péruviennes
    2. Les performances
    3. L’identification des effets et des impacts
    4. Un biais dans certaines mesures d’impact : la sélection des membres et des clientèles
    5. Une contribution limitée et très médiatisée à l’entrepreneuriat
    6. Pour une approche non économique des effets de la microfinance
    7. Lutte contre les inégalités versus lutte contre la pauvreté
    8. La microfinance dévoyée
16. Conclusion
    1. La microfinance comme instrument néolibéral
    2. Insertion de la microfinance dans le champ des pratiques solidaires
    3. Engagements solidaires et hybridation des ressources
    4. Des solidarités au-delà du clivage local/global et Nord/Sud
    5. La microfinance comme nouvelle forme d’action publique
17. Annexe
    1. Principaux sites conseillés
    2. Autres sites spécialisés
    3. Quelques sites d’institutions, d’organisations et de réseaux
18. Bibliographie
19. Index thématique