Ce livre part d’un constat simple : né en Occident, le capitalisme entrepreneurial a changé de camp. Aujourd’hui, les créateurs d’entreprises et les capitaines d’industrie visionnaires ne se trouvent plus aux États-Unis ni en Europe, mais en Inde, en Chine ou au Brésil. Les patrons occidentaux se sont transformés en producteurs de résultats trimestriels asservis à un actionnariat financier évanescent. En perdant le lien émotionnel entre l’actionnaire et l’entreprise, notre capitalisme se suicide à grande vitesse.

L’Occident est-il donc condamné à perdre la partie face aux puissances émergentes ? Pourquoi ne serions-nous pas capables de retrouver le « mode d’emploi » de la croissance ?  

Dressant un réquisitoire sans concession des mondes de la finance et de l’entreprise qu’il connaît intimement, à l’Ouest comme à l’Est, Daniel Pinto propose des solutions originales pour redynamiser le capitalisme et retrouver l’équation magique État-entrepreneurs-marché qui en avait fait le succès.

Daniel Pinto est cofondateur et P-DG de Stanhope Capital, l’un des principaux groupes indépendants de gestion d’actifs et de conseil en Europe. Il a également fondé New City Initiative, un think tank visant à remettre la finance au service de l’économie. Diplômé de Sciences-Po et de la Harvard Business School, il siège aux conseils d’administration et comités d’investissements de plusieurs sociétés à travers le monde. 

1. Couverture
2. Titre
3. Copyright
4. Dédicace
5. Sommaire
6. Introduction
7. Première partie - Du capitalisme des créateurs au capitalisme des apparatchiks
   1. Chapitre 1 - La fin des illusions
      1. L’illusion, moteur du déclin
      2. Les forces en présence
      3. « À eux la croissance, à nous la dette ! »
      4. Banques et États : pompiers pyromanes
      5. La corde pour nous pendre ou nous tirer de l’ornière ?
      6. Les fonds souverains, bras armés d’une offensive stratégique des émergents
      7. La partie émergée de l’iceberg
   2. Chapitre 2 - L’impossible pari du partage sans croissance
      1. L’implosion des modèles de société occidentaux
      2. L’impuissance publique : des États trop rapides pour l’économie, trop lents pour les marchés
      3. La déconstruction européenne
   3. Chapitre 3 - Des bâtisseurs aux administrateurs : chronique d’une mort économique annoncée
      1. La fin des grands bâtisseurs, racine du mal occidental
      2. Peut-on encore faire danser les éléphants ?
      3. L’avènement de l’investisseur nomade
      4. De la myopie financière à l’érosion de la compétitivité
      5. L’asymétrie des intérêts érigée en système
      6. Gouvernance d’entreprises : quand l’arbre cache la forêt
      7. Culture du litige et peur du risque
      8. Requiem pour un entrepreneur
      9. La fin des partnerships et le sacre du banquier-roi : « pile je gagne, face tu perds »
8. Deuxième partie - Leurs conquêtes, nos recettes : comment les puissances émergentes se sont approprié notre capitalisme
   1. Chapitre 1 - Puissances émergentes : la mécanique de la conquête
      1. Deux modèles de conquête, un seul horizon
      2. Les secrets du capitalisme étatico-entrepreneurial
      3. La revanche du capitalisme familial
      4. La conquête intérieure : l’explosion des classes moyennes
   2. Chapitre 2 - Ce capitalisme qu’on nous a volé
      1. Le triangle entrepreneur-État-marché : une invention occidentale
      2. Les architectes d’hier et de demain
   3. Chapitre 3 - Vers une géopolitique de l’argent
      1. L’arme de la dissuasion financière
      2. À l’assaut des organisations internationales
      3. La tentation du protectionnisme
      4. La guerre des devises
      5. Comment acheter un continent : le cas de l’Afrique
      6. La propriété intellectuelle : dernier rempart du capitalisme occidental
      7. Protection de l’environnement : la raison du plus fort
9. Troisième partie - Pour régénérer le capitalisme occidental
   1. Chapitre 1 - Première étape : casser les mythes
      1. Les puissances émergentes ont conquis mais sauront-elles régner ?
      2. Le fantasme d’une ligne Maginot économique : la richesse des uns n’est pas la pauvreté des autres
   2. Chapitre 2 - Transformer le P-DG apparatchik en entrepreneur
      1. Réconcilier nos entreprises cotées avec le long terme
      2. Pour que les dirigeants pensent en propriétaires : « Put your money where your mouth is ! »
      3. Évaluer et récompenser les dirigeants en donnant du temps au temps
      4. Désaseptiser les conseils d’administration et casser la « fausse bonne gouvernance »
      5. Redonner un visage à nos actionnaires et les fidéliser
   3. Chapitre 3 - Instrumentaliser la finance plutôt que la punir
      1. Punir la finance, c’est punir l’économie
      2. Remettre les banques au service du client et de l’économie
      3. Responsabiliser aussi la finance non bancaire
      4. Pour stabiliser le système financier, favoriser la compétition et revenir à l’esprit des partnerships
   4. Chapitre 4 - Repositionner le créateur d’entreprises au centre de l’édifice capitaliste
      1. Sans entrepreneurs, pas de capitalisme
      2. Une « zone franche » fiscale et administrative pour les jeunes entreprises
      3. Faciliter la transmission des entreprises familiales
      4. Banaliser l’entreprenariat dès l’université
      5. Reconstruire les ponts entre grandes entreprises et PME
      6. Inciter les banques à prêter aux PME
      7. Redynamiser le capital-risque
   5. Conclusion - Réinventer le « triangle magique »
10. Remerciements